Daells Varehus blev stiftet af brødrene Daell i 1910 som et postordrefirma. I 1912 flyttede virksomheden til Nørregade 12, hvor salget voksede støt. Behovet for mere plads voksede, og virksomheden købte de tilstødende lokaler, hvor der bl.a. lå en bager – den bager der bliver refereret til i den berømte børnesag ’Der bor en bager i Nørregade’.
Herefter udskrev brødrene en arkitektkonkurrence om det nye stormagasin på hjørnet af Nørregade og Krystalgade, som Vilhelm Lauritzen sammen med Fritz Schlegel vandt i 1922.